3月16日-3月22日基金七日談

    上期回顧：CPI“破三”基金忙避險(xiǎn)證監(jiān)會(huì)擬降低QDII準(zhǔn)入門檻

    證監(jiān)會(huì)：電商銷售基金將開閘

    摘要：中國證監(jiān)會(huì)16日公布了《證券投資基金銷售機(jī)構(gòu)通過第三方電子商務(wù)平臺(tái)開展業(yè)務(wù)管理暫行規(guī)定》，明確了第三方電子商務(wù)平臺(tái)和基金銷售機(jī)構(gòu)的備案要求、服務(wù)責(zé)任、信息展示、投資人權(quán)益保護(hù)、第三方電子商務(wù)平臺(tái)經(jīng)營者責(zé)任、賬戶管理、投資人資料及交易信息的安全保密、違規(guī)行為處罰等內(nèi)容。并自公布之日起施行。這標(biāo)志著基金銷售機(jī)構(gòu)電子商務(wù)技術(shù)應(yīng)用進(jìn)入了一個(gè)新階段。

    小編點(diǎn)評(píng)：隨著投資人日漸成熟，電子商務(wù)的優(yōu)勢(shì)將更加突出，《暫行規(guī)定》的發(fā)布可以提升基金銷售機(jī)構(gòu)電子商務(wù)技術(shù)的應(yīng)用水平，有利于基金銷售機(jī)構(gòu)加快向以客戶為中心的投資顧問的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型，并為投資人帶來更便捷高效的投資交易方式。

    “買基金返現(xiàn)金”貨基發(fā)行被曝涉嫌違規(guī)

    摘要：一家大型基金管理公司正在發(fā)行的貨幣基金被曝出向投資者推薦“買基金返現(xiàn)金”活動(dòng)。此舉違反了《證券投資基金銷售管理辦法》第二款規(guī)定，不得采取抽獎(jiǎng)、回扣或者送實(shí)物、保險(xiǎn)、基金份額等方式銷售基金。此基金公司銷售基金時(shí)向投資者送現(xiàn)金，已經(jīng)明顯違反了上述規(guī)定。

    小編點(diǎn)評(píng)：隨著基金發(fā)行大戰(zhàn)逐漸升溫，低風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品受到市場(chǎng)歡迎，成為基金公司沖擊規(guī)模的一大利器，許多基金公司靠短期理財(cái)基金或貨幣基金膨脹規(guī)模，借此大幅提升排名。該貨幣基金尚在發(fā)行期就出現(xiàn)大力度的推銷方式，可能該貨幣基金品種已經(jīng)有多家公司搶先布局，有關(guān)公司想借此來打開局面，占領(lǐng)市場(chǎng)份額。

    券商備戰(zhàn)公募產(chǎn)品：6月起停發(fā)集合理財(cái)計(jì)劃

    摘要：6月1日起，面向中小客戶的券商集合理財(cái)計(jì)劃(業(yè)內(nèi)稱大集合)將退出歷史舞臺(tái)。目前多家券商資管部門正在加緊申請(qǐng)公募基金管理資格，準(zhǔn)備在大集合停發(fā)后推出公募基金產(chǎn)品。此舉意味著券商資管可以同時(shí)發(fā)行公募和私募產(chǎn)品，服務(wù)更多中小客戶，是符合國際成熟市場(chǎng)的大趨勢(shì)。隨著券商資管轉(zhuǎn)戰(zhàn)公募基金，公募基金市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)將趨于激烈，未來產(chǎn)品的銷售壓力將更加考驗(yàn)管理人的投資水平。

    小編點(diǎn)評(píng)：對(duì)券商而言，公募基金在發(fā)行和銷售方面的吸引力強(qiáng)烈；投資者購買公募基金很方便，可以通過銀行賬戶和證券賬戶在網(wǎng)上操作。同時(shí)公募基金還可以通過媒體等公開渠道宣傳，擴(kuò)大影響力。

    新基金建倉存分歧社保組合頻頻現(xiàn)身指數(shù)產(chǎn)品

    摘要：2月份以來市場(chǎng)震蕩加劇，新基金建倉也出現(xiàn)一定分歧。昨日，易方達(dá)滬深300ETF基金發(fā)布上市交易公告，顯示其倉位僅為20%。而3月初部分指數(shù)基金“閃電建倉”，一些產(chǎn)品倉位高達(dá)99%。與此同時(shí)，在近期成立的多只指數(shù)基金中，社保組合頻頻“現(xiàn)身”，或顯示了“國家隊(duì)”對(duì)后市指數(shù)的樂觀態(tài)度。

    小編點(diǎn)評(píng)：偏股型基金目前發(fā)行依然不易，不排除有部分幫忙資金，為保證幫忙資金的安全，部分基金的建倉操作也趨于謹(jǐn)慎。目前市場(chǎng)繼前期反彈后出現(xiàn)調(diào)整，部分樂觀者會(huì)趁此低位加速建倉，而短期對(duì)后市偏謹(jǐn)慎者則會(huì)控制建倉節(jié)奏。

    做空基金普遍低門檻基民們是否準(zhǔn)備好

    摘要：目前，基金做空的產(chǎn)品主要有兩大類，一個(gè)是中歐滬深300指數(shù)多空分級(jí)基金，一個(gè)是易方達(dá)發(fā)布的正反向杠桿ETF。對(duì)于多空分級(jí)基金如何實(shí)現(xiàn)“做空”，這將是之前券商推出的多空杠桿分級(jí)產(chǎn)品的翻版。預(yù)計(jì)多空分級(jí)基金的看多、看空兩類份額均上市交易，分級(jí)基金子份額在二級(jí)市場(chǎng)僅需100元左右即可操作，無需保證金，只需支付交易傭金，投資者只需用股票賬戶就可以在二級(jí)市場(chǎng)交易買賣，適合中小投資者進(jìn)行杠桿操作。

    小編點(diǎn)評(píng)：在目前僅有股指期貨、融資融券等少量做空工具的背景下，多空分級(jí)基金降低了做空的門檻，普通投資者僅需要申購基金就可以賺取下跌市場(chǎng)中的收益，有效彌補(bǔ)市場(chǎng)做空工具的不足。這意味著將有更廣范圍的投資者能夠以極低的投資門檻，方便、快捷、安全地參與股指期貨的多空投資及杠桿交易，是一種具有強(qiáng)大競(jìng)爭(zhēng)力的產(chǎn)品。