郵幣卡交易這種形式類似股票交易，卻未經(jīng)過(guò)國(guó)家證券管理機(jī)構(gòu)審批，讓投資者開(kāi)始接納，并最終血本無(wú)歸 視覺(jué)中國(guó)圖　　郵幣卡“黑幕”

　　高回報(bào)誘惑下的非法集資陷阱，血本無(wú)歸者多，全身而退者寡

　　崔澈

　　[“那些網(wǎng)絡(luò)上的分析師、喊單員，本質(zhì)上是正在進(jìn)行網(wǎng)絡(luò)犯罪，給無(wú)數(shù)投資者帶來(lái)巨額經(jīng)濟(jì)損失，投資者務(wù)必遠(yuǎn)離這類電子盤交易。]

　　[從800多元的買入成本到目前50多元的收盤價(jià)，孫女士已經(jīng)虧損達(dá)150萬(wàn)元，即使想拋出也沒(méi)有買盤。]

　　[據(jù)“文交在線”統(tǒng)計(jì)，目前全國(guó)各地能夠出具地方政府批文，被默許經(jīng)營(yíng)的郵幣卡交易平臺(tái)達(dá)到129家。]

　　[據(jù)“郵幣卡之家”統(tǒng)計(jì)，全國(guó)主要40家郵幣卡交易所的日均總成交額接近200億元，平均每家日均成交5億元。]

　　王先生(化名)在浙江通過(guò)了一個(gè)微信好友驗(yàn)證，孫女士(化名)在吉林被拉進(jìn)一個(gè)QQ炒股交流群，不到幾個(gè)月時(shí)間里，他們都損失了上百萬(wàn)元，均因一個(gè)新的“投資品”——郵幣卡。

　　近來(lái)，投資品市場(chǎng)郵幣卡交易迅速躥紅，各種營(yíng)銷手段也是魚貫而入，最近幾天記者接到的投資類營(yíng)銷電話中與郵幣卡有關(guān)的竟然超過(guò)半數(shù)，頗感意外，而營(yíng)銷人員口中“暴富”佳品的郵幣卡究竟是什么?投資者又為何會(huì)飛蛾投火?

　　《第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)》記者調(diào)查發(fā)現(xiàn)，披著促進(jìn)文化藝術(shù)品交易和金融創(chuàng)新的外衣，郵幣卡交易從操作手法、運(yùn)營(yíng)團(tuán)隊(duì)和攬客模式，卻都與此前泛濫的白銀、原油等違規(guī)現(xiàn)貨交易一脈相承，成為現(xiàn)貨欺詐的最新變種。這種形式類似股票交易，卻未經(jīng)過(guò)國(guó)家證券管理機(jī)構(gòu)審批，郵幣卡讓投資者開(kāi)始接納，并最終血本無(wú)歸，因?yàn)橛心敲匆蝗喝司�心做了這個(gè)快速、高額收益的“局”。

　　買入后蹊蹺30個(gè)跌停

　　今年8月，王先生在微信上通過(guò)了一位女士的好友申請(qǐng)，這位女士自稱“婉竹”，頭像打扮入時(shí)，經(jīng)常在朋友圈分享吃用如何奢侈、賺錢如何輕松的訊息，不時(shí)曬出自己郵幣卡賬戶價(jià)格暴漲的截圖，聲稱炒郵幣卡和炒股一樣，申購(gòu)郵幣卡能夠迅速暴富。

　　在婉竹的“指導(dǎo)”下，王先生在南寧大宗商品交易所(下稱“南商所”)郵幣卡交易中心遠(yuǎn)程開(kāi)戶，通過(guò)類似炒股軟件的交易系統(tǒng)，抱著試試看的心理以361元每枚的高價(jià)購(gòu)入了一只以旅游景點(diǎn)為主題的郵票。

　　婉竹告訴王先生，內(nèi)部有消息說(shuō)這只郵票能夠漲到600元一枚，敦促王先生趕緊準(zhǔn)備200萬(wàn)元加倉(cāng)買入，稱買得越多賺得越多。為了打消王先生的疑慮，婉竹還把自己持有同只郵票的賬戶截圖發(fā)給了王先生，稱自己也會(huì)同步操作。

　　不過(guò)，在王先生大筆買入之后，郵票價(jià)格立即連續(xù)十個(gè)交易日10%跌停。他向記者提供的聊天記錄顯示，面對(duì)疑問(wèn)，婉竹不斷安慰王先生，比如“投資想賺錢就不能有散戶心態(tài)，不要看到下跌就恐慌”、“莊家馬上就要入場(chǎng)拉升了，現(xiàn)在已經(jīng)很低位了”、“明天把你剩余資金都補(bǔ)進(jìn)來(lái)，然后就會(huì)連續(xù)上漲”，等等。

　　然而，在短暫的2個(gè)漲停板后又是20個(gè)跌停板，到10月19日，這只郵票的價(jià)格跌到了24元，王先生總計(jì)浮虧530萬(wàn)元，剩下市值大約120萬(wàn)元的郵票，想賣出也已經(jīng)沒(méi)有買盤。短短兩個(gè)月就招致巨額虧損，王先生這才幡然醒悟，感到“天塌下來(lái)一樣”。

　　有過(guò)炒股經(jīng)歷的孫女士與王先生有著同樣的遭遇。今年3月，她和其他股民加入YY直播網(wǎng)站股票交流群，群里有所謂的“老師”免費(fèi)給大家講解炒股技術(shù)分析，聽(tīng)眾最多時(shí)達(dá)到1.4萬(wàn)人。在獲得信任之后，這些“老師”向聽(tīng)眾推介“風(fēng)險(xiǎn)很低，回報(bào)率很高，資金進(jìn)去打新基本是無(wú)風(fēng)險(xiǎn)套利”的郵幣卡市場(chǎng)。

　　隨后，“老師”們將孫女士等2000多位投資者組為17個(gè)QQ群，紛紛在青島九州商品交易中心(下稱“青島九州”)開(kāi)戶，并且鼓動(dòng)投資者們搶購(gòu)世博大熊貓票(代碼：600053)、黑金猴賀年片(代碼：660045)、個(gè)2鮮花套票(代碼：610070)三只郵票，聲稱能夠獲得翻倍的收益。

　　然而，在投資者高價(jià)買入后，郵票行情急轉(zhuǎn)直跌。從800多元的買入成本到目前50多元的收盤價(jià)，孫女士已經(jīng)虧損達(dá)150萬(wàn)元，即使想拋出也沒(méi)有買盤。

　　郵幣卡如何“做局”?

　　這種聽(tīng)上去可以暴利，但一買就虧的郵幣卡究竟是什么?

　　郵幣卡是郵票、紀(jì)念幣、電話卡的合稱，常常被郵幣卡愛(ài)好者作為收藏品或者儲(chǔ)值資產(chǎn)。不過(guò)，近兩年來(lái)，一些地方交易平臺(tái)以文化金融創(chuàng)新的名義，把名目繁多的郵幣卡作為掛牌交易的標(biāo)的，宣揚(yáng)高回報(bào)無(wú)風(fēng)險(xiǎn)，招攬投資者投資。

　　據(jù)“文交在線”統(tǒng)計(jì)，目前全國(guó)各地能夠出具地方政府批文，被默許經(jīng)營(yíng)的郵幣卡交易平臺(tái)達(dá)到129家。另?yè)?jù)“郵幣卡之家”統(tǒng)計(jì)，全國(guó)主要40家郵幣卡交易所的日均總成交額接近200億元，平均每家日均成交5億元。

　　表面上，郵幣卡和股票一樣有固定的交易時(shí)間，有漲跌停板，可以“打新”，可以追漲殺跌，交易界面也和炒股十分類似。然而，事實(shí)上，郵幣卡的發(fā)行和交易機(jī)制與股票完全不同，其中代理商發(fā)揮著重要的作用。

　　一位不愿意透露身份的郵幣卡交易平臺(tái)內(nèi)部人士告訴《第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)》記者，代理商分為發(fā)行商和經(jīng)紀(jì)商，發(fā)行又叫“上票”，發(fā)行商并不需要真的擁有郵票，只要向交易平臺(tái)繳納總額150萬(wàn)元到300萬(wàn)元的購(gòu)票費(fèi)、發(fā)行費(fèi)和托管費(fèi)，此外還要繳納100萬(wàn)元到200萬(wàn)元的與發(fā)行市值等額的保證金。接下來(lái)，發(fā)什么票、怎么發(fā)，交易所都會(huì)提供。

　　“發(fā)行的時(shí)候一般是按4元、5元的實(shí)物票價(jià)格，之后就拉升價(jià)格，最后由客戶來(lái)高價(jià)買票。代理商是做票的莊家，能賺取中間差價(jià)�！彼�表示，交易平臺(tái)為了保證有足夠的交易量，還會(huì)要求代理商一次拉來(lái)2000至3000名有效投資者開(kāi)戶，才有資格上票。

　　另一類代理商叫做經(jīng)紀(jì)商，通常被稱為喊單老師，婉竹就是其中之一，他們負(fù)責(zé)引誘客戶高價(jià)接盤。客戶的損失由經(jīng)紀(jì)商、發(fā)行商和交易平臺(tái)按事先約定的比例分成。

　　不過(guò)，經(jīng)紀(jì)商需要在莊家開(kāi)始拉升價(jià)格的三天之內(nèi)接盤至少市值1000萬(wàn)元的郵幣卡。這位交易所人士介紹，“票要是一次性出不完，后面就很難出票。因?yàn)橐�是還想出票的話，不能一直跌，一定要漲，否則前面買的客戶就會(huì)賣出，無(wú)法套住他們的錢。對(duì)于莊家來(lái)說(shuō)，如果一次性只接了他100萬(wàn)的貨，他自己手上還有900萬(wàn)，那他拉不拉價(jià)格呢?”

　　為了讓客戶盡快投入、不斷投入，代理商會(huì)營(yíng)造出郵票供不應(yīng)求的氣氛，告訴投資者郵票“打新”就像股票“打新”，中簽率低、收益率高，必須立即大資金買入。代理商還會(huì)模仿股票市場(chǎng)的規(guī)則，將投資者申購(gòu)額與市值掛鉤，誘使投資者買入其代理的其他郵票。

　　在南商所和青島九州等郵幣卡交易平臺(tái)的官方網(wǎng)站上，每天都會(huì)掛出代理商發(fā)布的“打新”、送票、積分等活動(dòng)，鼓勵(lì)投資者接票和拉入新的投資者開(kāi)戶。而交易平臺(tái)會(huì)對(duì)這些活動(dòng)進(jìn)行所謂的合規(guī)性審核。

　　與股票發(fā)行不同，郵幣卡的發(fā)行并未經(jīng)過(guò)國(guó)家證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)的審批，其交易也處在監(jiān)管的盲區(qū)。許多交易平臺(tái)實(shí)際上是私營(yíng)企業(yè)，并不具備提供公共服務(wù)的資質(zhì)。交易平臺(tái)名義上是進(jìn)行郵票的線上交易，但實(shí)際上可以隨意發(fā)行郵幣卡，采取違反國(guó)家法律法規(guī)的證券化交易模式，郵票價(jià)格遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出實(shí)物價(jià)值，郵幣卡成為脫離文化藝術(shù)行業(yè)的虛擬炒作標(biāo)的。

　　現(xiàn)貨交易“變種”

　　據(jù)媒體報(bào)道，10月15日，由中國(guó)收藏家協(xié)會(huì)錢幣收藏委員會(huì)和全國(guó)紙品收藏聯(lián)盟主辦，廣東省集藏投資協(xié)會(huì)協(xié)辦的“2016錢郵+互聯(lián)網(wǎng)高峰論壇”暨“錢郵文化絲路萬(wàn)里行”啟動(dòng)儀式在北京懷柔雁西湖畔舉行。

　　報(bào)道稱，在這次會(huì)議上，來(lái)自北交所福麗特郵幣卡交易平臺(tái)、南方文化產(chǎn)權(quán)和南京文化產(chǎn)權(quán)交易所的有關(guān)負(fù)責(zé)人指出，郵幣卡電子盤交易具有便捷、門檻低、周期短、風(fēng)險(xiǎn)低等特點(diǎn)，“讓無(wú)數(shù)人看到了郵幣卡文化的價(jià)值，引進(jìn)社會(huì)資本進(jìn)入集郵產(chǎn)業(yè)，分享文化產(chǎn)業(yè)的繁榮帶來(lái)的新機(jī)遇，從而促進(jìn)整個(gè)產(chǎn)業(yè)的繁榮發(fā)展�！�

　　然而，這種證券化的交易模式卻與國(guó)務(wù)院有關(guān)規(guī)定相違背。今年2月，中國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)布《公平在身邊”投資者保護(hù)系列叢書——打非清整問(wèn)答》，其中指出，“一些文化類交易場(chǎng)所開(kāi)展郵幣卡交易，采取連續(xù)競(jìng)價(jià)等集中交易方式，是違反國(guó)發(fā)(2011)38號(hào)和國(guó)辦發(fā)(2012)37號(hào)文件規(guī)定的。這些交易所吸引大量自然人投資者參與，甚至通過(guò)惡意炒作、操縱市場(chǎng)等違規(guī)行為獲取不正當(dāng)利益，嚴(yán)重?fù)p害投資者的合法權(quán)益�！�

　　不僅如此，《第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)》記者調(diào)查發(fā)現(xiàn)，許多郵幣卡交易平臺(tái)運(yùn)營(yíng)者實(shí)際上正是之前運(yùn)營(yíng)白銀、原油等現(xiàn)貨電子盤交易的原班人馬。記者了解到，南商所的郵幣卡團(tuán)隊(duì)成員曾先后參與天津貴金屬交易所(下稱“津貴所”)和深圳石油化工交易所(下稱“深油所”)的現(xiàn)貨業(yè)務(wù)。去年11月，深油所下線了所有交易品種，今年6月，津貴所暫停了現(xiàn)貨延期交易交收模式的客戶開(kāi)戶、激活工作。另外，青島九州郵幣卡團(tuán)隊(duì)則部分來(lái)自今年4月暫停交易的浙江新華大宗商品交易中心，青島九州副董事長(zhǎng)龍銀還曾擔(dān)任津貴所副總經(jīng)理。

　　2008年以來(lái)，全國(guó)各地涌現(xiàn)出大量貴金屬和大宗商品交易平臺(tái)，由于從事非法證券期貨活動(dòng)和金融欺詐，造成各地投資者巨額虧損，而引起了監(jiān)管者的注意，部分平臺(tái)被取締或暫停交易。2015年8月，證監(jiān)會(huì)發(fā)布《貴金屬類交易場(chǎng)所專項(xiàng)整治工作安排》，聯(lián)合相關(guān)部門在全國(guó)開(kāi)展新一輪整治，覆蓋貴金屬交易場(chǎng)所的宣傳推廣、管理經(jīng)營(yíng)、平臺(tái)交易軟件提供、銀行居間服務(wù)及交易場(chǎng)所審批、完善監(jiān)管體系等多個(gè)方面。

　　去年以來(lái)，這些交易所不斷遭到投資者維權(quán)，有的投資者還拿起法律“武器”起訴交易平臺(tái)。不過(guò)，據(jù)本報(bào)記者了解，截至目前還沒(méi)有一家交易平臺(tái)被法院判定為非法期貨交易或者金融欺詐。

　　青島九州內(nèi)部人士向《第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)》記者透露，青島九州郵幣卡中心已經(jīng)不再發(fā)行新票，上票將轉(zhuǎn)到山東聯(lián)合文化藝術(shù)品交易市場(chǎng)(下稱“山東聯(lián)合”)新平臺(tái)�！熬胖萼]幣卡現(xiàn)在已經(jīng)飽和了，因?yàn)椴缓冒哑脚_(tái)做得特別大，特別招風(fēng)，所以做到一定程度，老的平臺(tái)就不去上新票了，換個(gè)新平臺(tái)再做。是同一個(gè)老板同一個(gè)團(tuán)隊(duì)同一個(gè)公司去做，只不過(guò)換了一個(gè)殼，換了一個(gè)國(guó)企股東�！�

　　山東聯(lián)合官方網(wǎng)站顯示，公司于去年11月經(jīng)山東省工商局、文化廳、郵政局等評(píng)審?fù)ㄟ^(guò)并批準(zhǔn)成立，目前上市郵幣卡三只。記者撥通山東聯(lián)合官網(wǎng)提供的電話，詢問(wèn)山東聯(lián)合與青島九州之間的聯(lián)系事宜，對(duì)方透露“并不知情”。

　　北京尋真律師事務(wù)所律師王德怡告訴《第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)》記者，郵幣卡電子盤交易具有極大的欺詐性，投資者申購(gòu)郵票的價(jià)格遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于實(shí)物市場(chǎng)價(jià)值，并且交易市場(chǎng)無(wú)法保證價(jià)格機(jī)制來(lái)源的公開(kāi)、公正和透明。價(jià)格容易被操控，交易場(chǎng)所或其合作方能夠利用虛擬資金注入電子盤進(jìn)行攪局。

　　他認(rèn)為，這種交易破壞了真正的收藏市場(chǎng)，使得郵幣卡市場(chǎng)演變?yōu)榇蛑�“互�?lián)網(wǎng)+”旗號(hào)進(jìn)行炒作的騙局。交易場(chǎng)所是非法交易組織者，與經(jīng)紀(jì)商惡意串通，應(yīng)當(dāng)對(duì)投資者承擔(dān)侵權(quán)責(zé)任。其中，喊單老師虛構(gòu)短期內(nèi)賺大錢的事實(shí)，其行為符合網(wǎng)絡(luò)詐騙的特征，涉嫌刑事犯罪。

　　就在記者發(fā)稿前，孫女士和其他受害投資者第二次來(lái)到青島市向有關(guān)部門反映青島九州郵幣卡的類證券交易行為。記者獲得投資者提供的一份糾紛協(xié)調(diào)方案顯示，青島九州0998段經(jīng)紀(jì)會(huì)員給投資者三個(gè)選擇，一是領(lǐng)取2000元路費(fèi)補(bǔ)助回家，二是按照前一天收盤價(jià)回購(gòu)手中持倉(cāng)，三是以較低的價(jià)格繼續(xù)配票。

　　王德怡認(rèn)為，投資者應(yīng)遠(yuǎn)離所謂高額回報(bào)的誘惑�！澳切┚W(wǎng)絡(luò)上的分析師、喊單員，本質(zhì)上是正在進(jìn)行網(wǎng)絡(luò)犯罪，給無(wú)數(shù)投資者帶來(lái)巨額經(jīng)濟(jì)損失，投資者務(wù)必遠(yuǎn)離這類電子盤交易。若想真正從事郵幣卡交易，還是交易實(shí)物的更靠譜。已上當(dāng)?shù)耐顿Y者可依法向人民法院提起訴訟，追究非法交易平臺(tái)及其會(huì)員單位的侵權(quán)責(zé)任�！�