沸沸揚(yáng)揚(yáng)的“換購(gòu)門”事件將南方基金推向了輿論的風(fēng)口浪尖，作為老十家基金公司之一，在今年卻迎來了證監(jiān)會(huì)的當(dāng)頭棒喝，收到了4799萬的巨額罰單。

    據(jù)中國(guó)經(jīng)濟(jì)網(wǎng)記者查閱資料發(fā)現(xiàn)，南方基金早在2007年就遭遇了“上電轉(zhuǎn)債門”。六年后，南方基金再度使持有人遭受損失。這讓我們心存疑惑，南方基金是否秉承了將持有人利益放在首位的原則呢？

    六年前：上電轉(zhuǎn)債門曝光持有人權(quán)益保護(hù)問題凸顯

    據(jù)中國(guó)經(jīng)濟(jì)網(wǎng)記者查閱資料發(fā)現(xiàn)，南方基金接到的或只是一個(gè)“遲到”的罰單。

    六年前，南方基金就因上電轉(zhuǎn)債門事件遭投資者詬病。據(jù)了解，2007年，基金三季報(bào)使得上電轉(zhuǎn)債門浮出水面。三家基金公司旗下的五只基金在8月中旬因未能及時(shí)轉(zhuǎn)股或賣出所持有的上電轉(zhuǎn)債而被上市公司強(qiáng)制贖回，直接造成了2200萬元的損失，這部分損失由基金公司風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金彌補(bǔ)。而南方基金旗下南方避險(xiǎn)與南方高增就涉及此事。

    事后，南方基金表示，旗下相關(guān)基金所持上電轉(zhuǎn)債未能按期操作系一個(gè)工作失誤。并稱，繼“上電轉(zhuǎn)債”事件之后，公司制定了《投資管理責(zé)任追究制度》，以強(qiáng)化相關(guān)人員責(zé)任；同時(shí)將進(jìn)一步完善預(yù)警提示系統(tǒng)，形成自動(dòng)控制與人員控制雙保險(xiǎn)；公司已經(jīng)嚴(yán)肅處理了相關(guān)當(dāng)事人，給予了當(dāng)事人行政和經(jīng)濟(jì)處罰。

    曾有業(yè)內(nèi)人士指出，“上電轉(zhuǎn)債”事件的出現(xiàn)，從表面上看，是公募基金管理公司風(fēng)險(xiǎn)控制問題。但實(shí)質(zhì)上，卻是公募基金管理公司的公司治理問題和基金份額持有人權(quán)益保護(hù)問題。公司內(nèi)部的投資部、交易部和監(jiān)察部三個(gè)部門中的任何一個(gè)部門負(fù)起責(zé)任來，就不會(huì)發(fā)生這種低級(jí)錯(cuò)誤。

    六年后：因換購(gòu)門遭證監(jiān)會(huì)重罰持有人利益受損

    今年3月，南方300基金在認(rèn)購(gòu)期內(nèi)允許華電集團(tuán)資本控股有限公司拿停牌的永泰能源股份換購(gòu)基金份額。由于復(fù)牌后永泰能源連續(xù)跌停，致使該基金大幅虧損，基金持有者實(shí)名投訴證監(jiān)會(huì)，希望討回公道。

    4月19日，南方基金遭證監(jiān)會(huì)重罰。證監(jiān)會(huì)通報(bào)顯示，決定對(duì)南方基金采取責(zé)令整改3個(gè)月等監(jiān)管措施，并責(zé)其以自有資金4799萬余元對(duì)相關(guān)基金份額持有人進(jìn)行賠償。

    隨后，南方基金官網(wǎng)公告稱，公司決定對(duì)南方300基金，在2013年2月25日至3月11日集中申購(gòu)期間因接受永泰能源超比例換購(gòu)，造成的相關(guān)基金份額持有人的損失進(jìn)行補(bǔ)償，補(bǔ)償對(duì)象限于2013年4月10日(本基金上市交易前一日)登記在冊(cè)的相關(guān)基金份額持有人，補(bǔ)償方案詳見公司后續(xù)公告。

    對(duì)此，基金持有人仍有不滿，有基金持有人認(rèn)為賠償金額過低。有基金持有者表示，南方300基金換購(gòu)永泰能源的價(jià)格為12.6元/股，截至4月10日，該股票已下跌25.16%，對(duì)應(yīng)19541.4萬元市值損失4916.4萬元。按照證監(jiān)會(huì)提出的4799萬余元的補(bǔ)償標(biāo)準(zhǔn)，似乎還有所不足。

    七年彈指一揮間企業(yè)愿景成空談？

    中國(guó)經(jīng)濟(jì)網(wǎng)記者瀏覽南方基金官網(wǎng)，網(wǎng)頁(yè)上赫然寫著：企業(yè)愿景是一切為了客戶，做受人敬重的理財(cái)專家。然而，從六年前的上電轉(zhuǎn)債門到今日的換購(gòu)門，南方基金是否秉承了一切為了客戶的原則？未來的六年，南方基金可否成為受人敬重的理財(cái)專家？

    昔日，南方基金相關(guān)負(fù)責(zé)人就上電轉(zhuǎn)債們事件稱，作為金融服務(wù)機(jī)構(gòu)，公司始終堅(jiān)持把持有人利益放在首位的原則，社會(huì)大眾及輿論的督導(dǎo)對(duì)基金公司來說不是壓力而是動(dòng)力，將有利于基金公司不斷完善工作，更好地服務(wù)大眾。

    如今，南方基金遇換購(gòu)門事件，六年過去了，“堅(jiān)持把持有人利益放在首位的原則”那句擲地有聲的話似乎成了空談。對(duì)于投資者而言，基金公司喊出的口號(hào)并不重要，重要的是用實(shí)際行動(dòng)表明確實(shí)將持有人的利益放在首位。

    有業(yè)內(nèi)人士表示，當(dāng)基金公司及從業(yè)人員行為嚴(yán)重偏離“切實(shí)保護(hù)持有人利益”這一根本原則時(shí)，無論動(dòng)機(jī)、原因如何，遲早會(huì)受到法律、法規(guī)或相關(guān)制度的制裁，對(duì)此相關(guān)機(jī)構(gòu)和個(gè)人不要心存僥幸�！叭龡l紅線”也好，勤勉盡責(zé)也好，公開透明也好，所有基金行業(yè)的重要行為準(zhǔn)則背后的出發(fā)點(diǎn)只有一條：就是切實(shí)保護(hù)持有人利益。在這一根本原則面前，并不存在所謂“法不禁止即為可行”，更不存在所謂“法不責(zé)眾”，只要其行為嚴(yán)重偏離這一原則，就要承擔(dān)相應(yīng)的責(zé)任。

    中國(guó)經(jīng)濟(jì)網(wǎng)還將持續(xù)關(guān)注南方基金的動(dòng)態(tài)，希望公司可以切實(shí)履行“堅(jiān)持把持有人利益放在首位原則”的承諾，同時(shí)，也企盼公司可以盡快達(dá)到“做一個(gè)受人敬重的理財(cái)專家”的愿景。