12月12日，人社部等五部門聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于全面實(shí)施個(gè)人養(yǎng)老金制度的通知》（以下簡(jiǎn)稱《通知》），明確自2024年12月15日起在全國(guó)全面實(shí)施個(gè)人養(yǎng)老金制度，主要從豐富金融產(chǎn)品、優(yōu)化領(lǐng)取條件等方面優(yōu)化個(gè)人養(yǎng)老金制度。同日，財(cái)政部、稅務(wù)總局發(fā)布公告，明確自2024年1月1日起在全國(guó)范圍實(shí)施個(gè)人養(yǎng)老金遞延納稅優(yōu)惠政策。次日，人民銀行等九部門聯(lián)合印發(fā)指導(dǎo)意見，就豐富個(gè)人養(yǎng)老金金融產(chǎn)品、完善監(jiān)管協(xié)調(diào)等提出針對(duì)性政策舉措。12月15日起，個(gè)人養(yǎng)老金制度已在全國(guó)全面實(shí)施。

　　個(gè)人養(yǎng)老金制度是做好養(yǎng)老金融“大文章”的重要內(nèi)容，也是發(fā)揮金融功能性作用服務(wù)積極應(yīng)對(duì)人口老齡化國(guó)家戰(zhàn)略的重要內(nèi)容。發(fā)展好個(gè)人養(yǎng)老金既有助于更好滿足廣大居民積累養(yǎng)老資產(chǎn)的需要，也有助于實(shí)現(xiàn)全體人民共同富裕的中國(guó)式現(xiàn)代化。

　　先行城市（地區(qū)）個(gè)人養(yǎng)老金制度成效明顯

　　全面實(shí)施個(gè)人養(yǎng)老金制度是實(shí)施積極應(yīng)對(duì)人口老齡化國(guó)家戰(zhàn)略，實(shí)現(xiàn)中國(guó)式現(xiàn)代化的重要內(nèi)容。考慮到我國(guó)人口老齡化現(xiàn)狀和未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)，經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平和所處的發(fā)展階段，以及居民對(duì)美好養(yǎng)老生活的追求，需要發(fā)展好多層次多支柱養(yǎng)老保險(xiǎn)，在基本養(yǎng)老保險(xiǎn)、企業(yè)年金和職業(yè)年金的基礎(chǔ)上，積極調(diào)動(dòng)個(gè)人積極性發(fā)展個(gè)人養(yǎng)老金，以實(shí)現(xiàn)充分利用政府、用人單位和個(gè)人三方力量積累養(yǎng)老資產(chǎn)。最終形成，基本養(yǎng)老保險(xiǎn)保基本，企業(yè)年金和職業(yè)年金發(fā)揮補(bǔ)充作用，政策引導(dǎo)鼓勵(lì)居民按照市場(chǎng)化方式在年輕時(shí)儲(chǔ)備養(yǎng)老資產(chǎn)為老年生活再添一份保障。

　　此前，個(gè)人養(yǎng)老金制度已在全國(guó)36個(gè)先行城市（地區(qū)）實(shí)施，并且取得明顯成效。2022年11月開始，個(gè)人養(yǎng)老金在北京市、天津市、上海市、重慶市等36個(gè)先行城市（地區(qū)）實(shí)施，目前開戶人數(shù)已超過(guò)7000萬(wàn)人，相對(duì)數(shù)占2023年底36個(gè)先行城市（地區(qū)）16歲至59歲人口的比例約為37%。個(gè)人養(yǎng)老金制度的實(shí)施有效增進(jìn)了廣大居民對(duì)個(gè)人養(yǎng)老金的了解認(rèn)識(shí)。同時(shí)，儲(chǔ)蓄、基金、保險(xiǎn)、理財(cái)四類金融產(chǎn)品合計(jì)超過(guò)800個(gè)，豐富了個(gè)人開展個(gè)人養(yǎng)老金投資的選擇范圍。再者，在此過(guò)程中，個(gè)人投資者對(duì)政策和金融服務(wù)需求也有比較全面的展現(xiàn)，為政府部門完善個(gè)人養(yǎng)老金制度，金融機(jī)構(gòu)做好個(gè)人養(yǎng)老金金融服務(wù)等積累了經(jīng)驗(yàn)。

　　不可否認(rèn)，個(gè)人養(yǎng)老金制度在實(shí)施過(guò)程中也存在“開戶熱、繳費(fèi)冷”等現(xiàn)象。這種情況的出現(xiàn)，除了制度實(shí)施之初，個(gè)人投資者對(duì)其了解不夠，金融產(chǎn)品相對(duì)較少，可供選擇范圍有限以外，也與基金等金融產(chǎn)品業(yè)績(jī)表現(xiàn)不佳、領(lǐng)取條件相對(duì)較為嚴(yán)苛等有關(guān)。

　　個(gè)人養(yǎng)老金制度更加完善

　　《通知》在充分借鑒吸收個(gè)人養(yǎng)老金先行實(shí)施經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上，針對(duì)存在的問(wèn)題提出相應(yīng)的解決措施。首先是豐富個(gè)人養(yǎng)老金金融產(chǎn)品種類。《通知》明確，在現(xiàn)有金融產(chǎn)品的基礎(chǔ)上，“將國(guó)債納入個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品范圍。將特定養(yǎng)老儲(chǔ)蓄、指數(shù)基金納入個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品目錄，推動(dòng)更多養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品納入個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品范圍。鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)研究開發(fā)符合長(zhǎng)期養(yǎng)老需求的個(gè)人養(yǎng)老儲(chǔ)蓄、中低波動(dòng)型或絕對(duì)收益策略基金產(chǎn)品等金融產(chǎn)品，合理確定個(gè)人養(yǎng)老儲(chǔ)蓄的期限和利率”。將國(guó)債和指數(shù)基金納入個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品，不僅有助于豐富個(gè)人養(yǎng)老金投資金融產(chǎn)品的選擇范圍，而且可以充分利用個(gè)人養(yǎng)老金的長(zhǎng)期資金優(yōu)勢(shì)，為基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和資本市場(chǎng)發(fā)展提供長(zhǎng)期資金支持。

　　其次是豐富個(gè)人養(yǎng)老金領(lǐng)取條件�！锻ㄖ�》在原有達(dá)到領(lǐng)取基本養(yǎng)老金年齡、完全喪失勞動(dòng)能力、出國(guó)（境）定居等領(lǐng)取條件的基礎(chǔ)上，增加新的領(lǐng)取條件，即參加人患重大疾病、領(lǐng)取失業(yè)保險(xiǎn)金達(dá)到一定條件或者正在領(lǐng)取最低生活保障金的，可以申請(qǐng)?zhí)崆邦I(lǐng)取個(gè)人養(yǎng)老金。同時(shí)，對(duì)領(lǐng)取條件和領(lǐng)取方式提出新要求，以方便個(gè)人投資者領(lǐng)取。這項(xiàng)措施具有很強(qiáng)的針對(duì)性，一方面，通過(guò)繼續(xù)保留領(lǐng)取條件引導(dǎo)投資者在個(gè)人養(yǎng)老金投資中開展長(zhǎng)期投資，將個(gè)人養(yǎng)老金盡可能地用于養(yǎng)老積累；另一方面，可以更好滿足個(gè)人投資者在特殊情況下的短期流動(dòng)性需求，使得制度更加友好，吸引更多的個(gè)人投資者開展個(gè)人養(yǎng)老金投資，推動(dòng)個(gè)人養(yǎng)老金制度更好發(fā)展。

　　再次是明確多項(xiàng)細(xì)化措施。在賬戶開立方面，明確賬戶開立渠道，新增參加人每年可以兩次變更個(gè)人養(yǎng)老金資金賬戶開戶銀行的政策規(guī)定。在優(yōu)化產(chǎn)品供給上，要求金融機(jī)構(gòu)做好個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品資產(chǎn)配置公示和風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)確定工作，強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)提示；鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)在與參加人協(xié)商一致的情況下，探索開展默認(rèn)投資服務(wù)。在提高管理服務(wù)水平上，鼓勵(lì)并支持商業(yè)銀行銷售全類型個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品，不斷增加銷售品種；鼓勵(lì)商業(yè)銀行與基金、保險(xiǎn)、理財(cái)?shù)葯C(jī)構(gòu)合作，線上購(gòu)買商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品取消“錄音錄像”要求；加強(qiáng)個(gè)人養(yǎng)老金信息管理服務(wù)平臺(tái)建設(shè)，提高線上服務(wù)便捷化水平。這些舉措都是基于先行實(shí)施的實(shí)際情況，以及廣大居民對(duì)個(gè)人養(yǎng)老金投資需求進(jìn)行的針對(duì)性改進(jìn)，有助于讓個(gè)人養(yǎng)老金制度更具有可操作性并且更加友好。

　　在個(gè)人養(yǎng)老金制度全面實(shí)施過(guò)程中，需要堅(jiān)持系統(tǒng)觀念，加快發(fā)展多層次多支柱養(yǎng)老保險(xiǎn)體系。同時(shí)，考慮到個(gè)人養(yǎng)老金制度對(duì)廣大居民而言仍然屬于新生事物，尤其是先行城市（地區(qū)）集中在相對(duì)發(fā)達(dá)的城市地區(qū)，居民整體素質(zhì)較高對(duì)金融服務(wù)有較多了解，而農(nóng)村地區(qū)居民對(duì)金融服務(wù)了解相對(duì)不足，需要政府和金融部門開展更多的宣傳和投資者教育，讓更多的群體正確理解認(rèn)識(shí)個(gè)人養(yǎng)老金制度。再者，作為金融機(jī)構(gòu)要?jiǎng)?chuàng)新提供金融產(chǎn)品，為個(gè)人投資者提供多樣化的投資服務(wù)。商業(yè)銀行要同步做好個(gè)人養(yǎng)老金開戶服務(wù)，儲(chǔ)蓄產(chǎn)品創(chuàng)新，線上線下渠道建設(shè)，以及與非銀行金融機(jī)構(gòu)的合作，暢通個(gè)人養(yǎng)老金銷售渠道。為符合條件的個(gè)人領(lǐng)取個(gè)人養(yǎng)老金提供便捷服務(wù)。

　　為了更好發(fā)展個(gè)人養(yǎng)老金制度，需要在準(zhǔn)確理解個(gè)人養(yǎng)老金由政府政策支持、個(gè)人自愿參加、市場(chǎng)化運(yùn)營(yíng)、享受稅收優(yōu)惠這一定位的基礎(chǔ)上，根據(jù)實(shí)際情況就完善政府政策支持，優(yōu)化稅收優(yōu)惠等進(jìn)行進(jìn)一步的探索，通過(guò)這些為個(gè)人養(yǎng)老金市場(chǎng)化運(yùn)營(yíng)提供良好的政策環(huán)境，提高個(gè)人自愿參加個(gè)人養(yǎng)老金的積極性，讓個(gè)人養(yǎng)老金在多層次多支柱養(yǎng)老保險(xiǎn)體系中的積極作用更好發(fā)揮，更好滿足人民群眾追求美好生活的需要。

　　（作者系中國(guó)郵政儲(chǔ)蓄銀行研究員）