本報(bào)記者 彭 妍

　　臨近年末，中小銀行攬儲(chǔ)力度明顯加大，逆勢(shì)上調(diào)存款利率以吸引儲(chǔ)戶。不少銀行所推存款產(chǎn)品利率已超過(guò)2%，包括大額存單、特色存款等高息產(chǎn)品，甚至個(gè)別民營(yíng)銀行推出的存款產(chǎn)品利率高達(dá)3%。

　　中國(guó)銀行研究院中國(guó)金融團(tuán)隊(duì)主管李佩珈對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，部分中小銀行年末逆勢(shì)上調(diào)利率與歲末年初正是擴(kuò)大存款來(lái)源、助力信貸投放的關(guān)鍵時(shí)期有關(guān)。不過(guò)，展望未來(lái)，銀行存款利率仍存在一定調(diào)降空間，中小銀行逆勢(shì)上調(diào)利率的措施雖能解決燃眉之急，但并非長(zhǎng)久之計(jì)，未來(lái)中小銀行應(yīng)探索非價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)手段。

　　特色存款產(chǎn)品頻現(xiàn)

　　近期，已有越來(lái)越多中小銀行開(kāi)始加大攬儲(chǔ)力度，接連推出特色存款、大額存單等高息存款產(chǎn)品，不少銀行所推存款產(chǎn)品利率均超過(guò)2%，個(gè)別民營(yíng)銀行利率高達(dá)3%。與此同時(shí)，國(guó)有大行、股份行大多“按兵不動(dòng)”，整體利率水平相對(duì)較低。據(jù)悉，目前國(guó)有大行、股份行3年期大額存單利率在1.5%到2%之間。

　　無(wú)錫錫商銀行20萬(wàn)元起存的三年期大額存單年利率高達(dá)3%，同時(shí)，該行50元起存的2年、3年及5年期定期存款年利率分別達(dá)2.5%、2.85%及2.6%。廣東華興銀行近期也推出“新客專享”大額存單，20萬(wàn)元起存，五年期年化利率可達(dá)2.5%。同時(shí)，該行推出的普通大額存單中，三年期、五年期利率均在2%以上，分別為2.45%、2.4%。

　　近日，湖北宜都農(nóng)村商業(yè)銀行重磅推出2025年“開(kāi)門(mén)紅”存款產(chǎn)品。其中，三年期特色存款“福滿盈”（5萬(wàn)元起存）及“福滿存”（20萬(wàn)元起存）利率均達(dá)2%及以上，分別為2%、2.1%。雅安市商業(yè)銀行50元起存的三年期、五年期定期存款年利率均為2.25%；海南銀行20萬(wàn)元起存的三年期大額存單年利率為2.35%。

　　年末攬儲(chǔ)壓力較大

　　談及年末攬儲(chǔ)，某農(nóng)村商業(yè)銀行理財(cái)經(jīng)理表示壓力很大。他向記者直言：“臨近年末時(shí)點(diǎn)，由于存款利率較低，目前營(yíng)銷存款難度很大，只能通過(guò)送禮品、提高利率來(lái)留住客戶，各銀行為了爭(zhēng)搶客戶也是使出了渾身解數(shù)�！�

　　“另外，越來(lái)越多的投資者的投資理念發(fā)生了轉(zhuǎn)變，他們主要追求的是資金流動(dòng)性，再加上證券和保險(xiǎn)產(chǎn)品的多樣化，在一定程度上對(duì)銀行存款產(chǎn)品形成沖擊�！币晃汇y行業(yè)內(nèi)人士表示，如今，投資者在存錢(qián)的態(tài)度上愈發(fā)謹(jǐn)慎，很多投資者在有閑錢(qián)后，更多是選擇提前還房貸或者買保險(xiǎn)。

　　高利率以及存款送禮等“花式”攬儲(chǔ)折射出中小銀行背后的攬儲(chǔ)壓力。李佩珈表示，“花式攬儲(chǔ)”背后反映了中小銀行長(zhǎng)期面臨的負(fù)債剛性、來(lái)源單一、資金穩(wěn)定性差、負(fù)債成本較高等問(wèn)題。長(zhǎng)期以來(lái)，存款是銀行經(jīng)營(yíng)的主要來(lái)源，不少銀行將“存款立行”作為重要目標(biāo)，始終存在“規(guī)模情結(jié)”和“速度情結(jié)”，導(dǎo)致業(yè)務(wù)發(fā)展長(zhǎng)期依賴于存款增長(zhǎng)。與此同時(shí)，相比大型銀行，中小銀行經(jīng)營(yíng)局限于當(dāng)?shù)兀�網(wǎng)點(diǎn)數(shù)量少、客戶基礎(chǔ)單一，再加之品牌效應(yīng)等影響，其攬儲(chǔ)能力長(zhǎng)期弱于大型銀行。近年來(lái)，中小銀行通過(guò)同業(yè)拆借、理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行等同業(yè)負(fù)債的方式擴(kuò)大資金來(lái)源，但這部分資金穩(wěn)定性差，容易受外部環(huán)境影響。

　　存款利率下行是大趨勢(shì)

　　“歲末年初是銀行攬儲(chǔ)旺季，銀行往往在此時(shí)采用更多營(yíng)銷手段來(lái)吸引客戶存款，提高存款利率是中小銀行吸引存款的一個(gè)方式，在存款利率市場(chǎng)化環(huán)境下也是可行的選擇�！编]儲(chǔ)銀行研究員婁飛鵬在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)表示，不過(guò)，考慮到凈息差仍有下行壓力，負(fù)債端成本還需壓降，銀行通過(guò)提高存款利率來(lái)吸引存款不具有可持續(xù)性。

　　招聯(lián)首席研究員董希淼對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，當(dāng)前，銀行業(yè)正在開(kāi)展“開(kāi)門(mén)紅”旺季營(yíng)銷活動(dòng)。在旺季營(yíng)銷活動(dòng)期間，部分銀行往往上調(diào)存款利率，推出更多吸引客戶的措施，本質(zhì)上是一種階段性的促銷行為。一般而言，在活動(dòng)結(jié)束之后，存款利率將回歸正常。

　　展望未來(lái)，李佩珈認(rèn)為，存款利率下行是大趨勢(shì)。這主要是因?yàn)槲磥?lái)一段時(shí)間，央行仍然可能通過(guò)降準(zhǔn)降息等方式以引導(dǎo)實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資成本下行。在此背景下，各類利率有繼續(xù)下降可能性。與此同時(shí)，為助力銀行凈息差保持穩(wěn)定，央行將通過(guò)存款自律定價(jià)機(jī)制以規(guī)范存款市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)秩序，引導(dǎo)各類機(jī)構(gòu)同步下調(diào)存款利率。

　　星圖金融研究院副院長(zhǎng)薛洪言建議，在利率下行背景下，中小銀行要積極推動(dòng)零售業(yè)務(wù)和輕資本業(yè)務(wù)發(fā)展，拓寬融資渠道，增強(qiáng)負(fù)債能力等。中小銀行更容易通過(guò)存款利率差異化定價(jià)拓展存款，因此，管理的關(guān)鍵不在于存款，而在于貸款。只要能夠持續(xù)獲取相對(duì)高息的優(yōu)質(zhì)貸款，就有能力在存款端進(jìn)行差異化定價(jià)。對(duì)中小銀行而言，獲取優(yōu)質(zhì)貸款需要充分發(fā)揮本地化優(yōu)勢(shì)，聚焦本地產(chǎn)業(yè)、本地項(xiàng)目和本地場(chǎng)景，做深做透，同時(shí)，順應(yīng)行業(yè)轉(zhuǎn)型大趨勢(shì)，在“五篇大文章”中尋找新的增長(zhǎng)點(diǎn)和發(fā)展機(jī)遇，建立并鞏固經(jīng)營(yíng)特色。