明年是防范化解重大風險攻堅戰(zhàn)收官之年。11月25日，《中國金融穩(wěn)定報告（2019）》（下稱《報告》）重磅發(fā)布，《報告》表示，目前，在防范化解金融風險上，穩(wěn)住了宏觀杠桿率、平穩(wěn)有序處置高風險機構、大力整頓金融秩序、應對金融市場波動風險、補齊監(jiān)管制度短板等方方面面取得積極成效。

　　例如，作為防范化解重大金融風險的關鍵一環(huán)，互聯(lián)網金融風險專項整治工作自啟動以來，網絡借貸機構從5000家減少到1490家，國內173家虛擬貨幣交易及代幣發(fā)行融資平臺已全部無風險退出。

　　央行有關部門負責人對記者表示，總體看，經過一年多的集中整治，我國金融風險由前幾年的快速積累逐漸轉向高位緩釋，已經暴露的金融風險正得到有序處置，金融風險總體收斂，金融市場平穩(wěn)運行，人民幣匯率在合理均衡水平上保持基本穩(wěn)定，金融監(jiān)管制度進一步完善，守住了不發(fā)生系統(tǒng)性金融風險的底線。

　　持續(xù)關注中小銀行風險

　　近年，央行不斷完善宏觀審慎管理框架，進一步加強金融監(jiān)管協(xié)調，豐富宏觀審慎政策工具。

　　《報告》第三部分宏觀審慎管理部分內容顯示，2018年四季度的央行金融機構評級覆蓋了4379家銀行業(yè)金融機構，包括24家大型銀行、4355家中小機構（含3990家中小銀行和365家非銀行機構）。其中，在4355家中小機構中，評級結果為1～3級的370家，占比8.5%；4～7級的3398家，占比78%；8～10級的586家，D級的1家，占比13.5%，主要集中在農村中小金融機構。

　　據悉，評級等級劃分為11級，分別為1~10級和D級，級別越高表示機構的風險越大，已倒閉、被接管或撤銷的機構為D級，其中評級結果為8～10級和D級的金融機構被列為高風險機構�？傮w看，我國中小金融機構整體經營穩(wěn)健。

　　《報告》指出，近年來通過早期糾正措施，已有164家機構評級結果改善，退出高風險機構名單。

　　截至2019年三季度末，中小銀行核心一級資本充足率10.25%，貸款損失減值準備1.74萬億元，較上季末增加24.4%；超過99.2%的中小銀行流動性比例高于監(jiān)管要求，中小銀行流動性水平充足。

　　5月24日，央行、銀保監(jiān)會聯(lián)合發(fā)布公告稱，決定自當日起對包商銀行實行接管，接管期限一年。

　　央行有關部門負責人對記者表示，下一步，將持續(xù)關注中小銀行流動性狀況，加強市場監(jiān)測，不斷加大對中小銀行的政策支持，推動中小銀行進一步完善公司治理，提高風險防控水平，實現中小銀行健康可持續(xù)發(fā)展。

　　實際上，應理性看待當前部分中小銀行的風險狀況。該負責人認為，一是當前我國經濟增速總體上有所放緩，加之國際經濟形勢日趨復雜，導致經濟中一些長期積累的深層次矛盾逐漸暴露。商業(yè)銀行對宏觀經濟的變化較為敏感，尤其中小銀行自身體量較小、風險管理能力偏弱，因此受到的沖擊較為明顯。

　　二是近期銀行業(yè)金融機構不良資產分類更加審慎，已將逾期90天以上貸款全部納入不良貸款，部分銀行將逾期60天以上貸款也逐步納入不良貸款，不良貸款率的上升，使得銀行撥備計提力度加大，可能導致一些監(jiān)管指標有所下降。

　　完善金融安全網

　　除了審慎監(jiān)管之外，《報告》還以專題形式對金融安全網進行闡述，《報告》表示，金融安全網目的是保持金融體系穩(wěn)健有序運行，防止個體風險向其他金融機構和整個金融體系擴散、蔓延，通常包括審慎的金融監(jiān)管、存款保險及各類投資者保護制度、中央銀行的“最后貸款人”職能三大支柱。

　　今年，我國存款保險管理終于迎來了獨立法人機構。從實踐看，我國存款保險及各類投資者保護制度已開始發(fā)揮金融風險“滅火器”作用。

　　存款保險基金管理機構使用存款保險基金以收購大額債權的方式處置包商銀行風險，及時發(fā)揮其市場化風險處置平臺作用，對個人儲蓄存款進行全額保障，對大額對公和同業(yè)債權實施部分收購，及時穩(wěn)定了公眾預期，避免了擠兌。在維護客戶合法利益的同時，也約束了追求不合理高收益的冒險行為，實現了防范系統(tǒng)性風險和防范道德風險的有機統(tǒng)一。

　　央行有關部門負責人表示，存款保險制度能夠加強和完善對存款人的保護，使存款人的存款更安全，主要體現在三個方面：

　　首先，通過制定和公布《存款保險條例》，以立法形式為社會公眾的存款安全提供明確的制度保障。其次，加強對金融機構的市場約束，促使金融機構審慎穩(wěn)健經營，從而更好地保障存款人的存款安全。對金融風險而言，事前防范比事后處置更重要。

　　“為保障存款保險基金的安全，存款保險基金管理機構將加強風險的識別和預警，及時采取糾正措施，使風險早發(fā)現和少發(fā)生，有利于進一步提升銀行體系的穩(wěn)健性。”央行有關部門負責人稱。

　　另外，存款保險是對現有金融安全網的完善和加強。該負責人表示，中央銀行是“銀行的銀行”，可以通過加強宏觀審慎管理、提供流動性支持等措施維護銀行體系穩(wěn)定，審慎監(jiān)管有利于促進銀行穩(wěn)健合規(guī)經營。存款保險制度建立后，通過明確的存款保障制度安排，穩(wěn)定市場和存款人信心，是對我國金融安全網的進一步完善和加強，有利于進一步提升我國金融安全網的整體效能，促進銀行體系健康穩(wěn)定運行，更好地保障存款人權益。

　　部署八方面重點工作

　　國際上看，世界經濟增速“見頂回落”的可能性增加；國內方面，經濟運行周期性、結構性問題仍然存在，金融風險正在呈現一些新的特點和演進趨勢。

　　展望未來，《報告》表示，要重點做好八方面工作。其中包括堅持穩(wěn)健的貨幣政策，保持流動性合理充裕；確保資管新規(guī)穩(wěn)妥有序實施，加快資管新規(guī)配套細則制定出臺；強化金融機構防范風險的主體責任；做好各類風險處置預案，及時發(fā)現和果斷處理各種可能爆發(fā)的突發(fā)風險；密切監(jiān)測國際經濟金融形勢變化，推動完善金融政策，維護金融市場平穩(wěn)運行等。

　　值得注意的是，《報告》提出要一步完善監(jiān)管制度。盡快出臺金融控股公司監(jiān)督管理試行辦法，制定出臺《關于完善系統(tǒng)重要性金融機構監(jiān)管的指導意見》實施細則。著力推動《銀行法》《商業(yè)銀行法》《處置非法集資條例》《私募投資基金管理暫行條例》《非存款類放貸組織條例》《信用評級業(yè)管理暫行辦法》《非銀行支付機構條例》等金融領域重點立法修法工作，完善金融基礎設施監(jiān)管制度。積極探索以存款保險為平臺，建立市場化法治化的金融機構退出機制。

　　央行有關部門負責人表示，要堅決打好防范化解重大金融風險攻堅戰(zhàn)，平衡好穩(wěn)增長與防風險的關系，壓實各方責任，穩(wěn)妥處置和化解各類風險隱患，守住不發(fā)生系統(tǒng)性金融風險底線，最大限度地保護廣大人民群眾合法權益。